Таким образом, получается, что отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств – это две стороны одной медали. «Начисления» создают задолженности (клиентов перед фирмой и фирмы перед поставщиками, работниками и государством), а «касса» погашает эти задолженности во время проведения платежей.

Теперь вернемся к балансу, который мы начали обсуждать в начале параграфа и найдем взаимосвязь трех форм отчетности. Для этого введем еще такие понятия, как «моментный» и «интервальный» показатель.

Моментный показатель – это показатель, который отражает состояние или уровень чего-либо на определенный момент времени. Например, на конец 31 декабря 2016 года на расчетном счету фирмы оказалось 1,5 млн. рублей. Это моментный показатель – в момент, когда стрелки часов показали 23:59 31 декабря 2016 года, на счету было ровно столько денег.

Интервальный показатель отражает, что произошло за какой-то промежуток, интервал времени. Например, за январь 2017 года на расчетный счет поступило 3 млн. рублей. Это интервальный показатель – с 00:00 1 января 2017 года до 23:59 31 января 2017 года на расчетный счет пришло ровно 3 миллиона.

Конец ознакомительного фрагмента.

Примечания

Формально, если в «себестоимость» включать только условно-переменные затраты, то рассчитанный показатель должен называться маржинальной прибылью (а не валовой) – это будет правильно с научной и бухгалтерской точки зрения. Однако, т.к. мы занимаемся финансовым моделированием, а не копированием методологии бухгалтерского учета, мы можем себе позволить некоторые отступления от бухгалтерских терминов и определений в угоду собственного комфорта в расчетах и в обучении.

Если быть совсем точным, то, конечно, связь между объемом производства и размером накладных расходов есть. Например, объем работы для бухгалтерии при удвоении производства также практически удвоится, но, во-первых, это не всегда означает удвоение числа бухгалтеров, а во-вторых, при незначительных (20—50%) изменениях в объеме производства и продаж эти расходы остаются стабильными. Из-за этой их особенности они и называются условно-постоянными, а не просто постоянными.

Уоррен Баффет однажды сказал: «Неужели менеджеры думают, что зубная фея понесёт капитальные затраты?», как раз отмечая, что показатель EBITDA, который не учитывает амортизации, не говорит о прибыльности предприятия в долгосрочной (десятки лет) перспективе, т.к. положительный EBITDA не всегда означает возможность окупить осуществленные капвложения в здания, сооружения, оборудование и нематериальные активы.

На самом деле, конечно же, здесь не учтены налоги, но мы упрощаем задачу для понимания сути движения активов и пассивов.

1 2 3 4 5 6 7

На этой странице вы можете бесплатно читать книгу Полное руководство по финансовому моделированию. Для предпринимателей - Александр Билый бесплатно.

Похожие на Полное руководство по финансовому моделированию. Для предпринимателей - Александр Билый книги

Бизнес в интернете для творческих людей - Александр Гришин - Прочая околокомпьтерная литература
Интернет. Трюки и эффекты - Надежда Баловсяк - Прочая околокомпьтерная литература
Командная строка Linux. Полное руководство - Уильям Шоттс - Прочая околокомпьтерная литература
Журнал PC Magazine/RE №10/2010 - PC Magazine/RE - Прочая околокомпьтерная литература
Общение в Интернете и ICQ. Легкий старт - Геннадий Кондратьев - Прочая околокомпьтерная литература
Цифровой журнал «Компьютерра» № 168 - Коллектив Авторов - Прочая околокомпьтерная литература
Самоучитель UML - Александр Леоненков - Прочая околокомпьтерная литература
Защити свой компьютер на 100% от вирусов и хакеров - Олег Бойцев - Прочая околокомпьтерная литература
Яндекс. Начало - Глеб Суворов - Прочая околокомпьтерная литература
Секреты и ложь. Безопасность данных в цифровом мире - Брюс Шнайер - Прочая околокомпьтерная литература

Оставить комментарий